水岸

?時間來到了7月，也是大家常說的“五窮六絕七翻身”里的那個“七翻身”，從時間窗口來看，既有很多新的邏輯加持也有不少大事件的影響，從市場機會來看，在6月下旬市場確立向上突破的基礎上，新的機會也正在擴散。?

因此，7月又會是一個重新發(fā)“車票”上車的好時機，正是在這個節(jié)點下，7月金股名單最新出爐，其中31家公司已經(jīng)開始啟動或確立突破（名單可見文內表1），超額機會不排除就會在其中產(chǎn)生。?

近期的核心主線

6月下旬，市場確立向上突破，如6月23日~6月30日的6個交易日里，上證指數(shù)上漲了超過2%，深證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲了超4%與超7%，三大指數(shù)均創(chuàng)出階段新高，市場情緒整體向好，這為7月打下了一個好的基礎。據(jù)邊惠宗（本欄目特約嘉賓）的研究數(shù)據(jù)顯示，近日的漲停溢價率出現(xiàn)了整體提升（見圖1）。?

在此期間，板塊行情表現(xiàn)出一些比較明顯的特點，一邊是權重股與題材股的蹺蹺板效應，一邊是結構型的主線機會反復輪動。筆者結合板塊聯(lián)動效應、上漲持續(xù)性、龍頭股爆發(fā)力等幾個角度梳理了最近一段時間有表現(xiàn)的部分主線機會：?

1）半導體主線。細分方向如光刻機（6月23日~7月1日上漲超10%）、EDA（電子設計自動化）、華為海思、存儲芯片、先進封裝等。?

2）AI。基礎層，算力、CPO（共封裝光學）、光通信、PCB（印制電路板）、銅纜高速連接等；端側，如AI眼鏡（小米新品催化）等。?

3）醫(yī)藥，尤其是創(chuàng)新藥。6月中旬后分化，6月底、7月初再度反彈，7月1日，醫(yī)藥股出現(xiàn)大面積暴漲。?

4）固態(tài)電池。貫穿6月整月的核心主線，近日雖有分化但仍在多頭趨勢通道內。?

5）軍工。包括軍貿、軍民融合、軍工信息化等。軍工當下既有事件驅動，也有基本面邏輯印證。?

6）海洋經(jīng)濟。最近催化因素比較多。?

7）數(shù)字貨幣。

……?

值得一提的是，上述主線機會也多是邊惠宗長期的跟蹤研究方向，重點提及的不少標的均在后市走成了強勢牛股，比如CPO、光通信概念股新易盛，即為邊惠宗曾在今年4月25日《邊學邊做》中重點提及標的，邊惠宗的關注邏輯主要聚焦在公司技術、業(yè)務布局等多個維度。當時，新易盛股價在相對低位，之后，即開啟了一輪主升浪行情（見圖2），最新更是創(chuàng)出歷史新高。可以說，邊惠宗第一時間即捕捉到了其向上拐點。?

在上述核心主線中，軍工股是最近幾天“最靚的仔”之一，像軍貿板塊在6月25日~6月30日累計上漲了17%，一眾個股更是掀起漲停潮。軍工主題是邊惠宗長期跟蹤研究的核心主線之一，比如其在3月17日稱，軍工是近10年彈性最大的一年，應該引起重視；5月12日表示，軍貿行情將進一步演繹。對于軍工股以及核心龍頭機會，邊惠宗有獨到的研究分析邏輯，其提及的不少核心標的都在后來走成了牛市牛股。?

那么，軍工股接下來的市場行情怎么走？持續(xù)性如何判斷？如何挖掘頭部公司的長期機會？邊惠宗6月30日有最新的詳細視頻內容講解，涉及核心產(chǎn)業(yè)鏈等多個維度分析。邊惠宗表示，軍工股后市還可以持續(xù)跟蹤，其中提及的相關典型標的開始在近期加速上漲。?

31只7月精選金股名單曝光

近期有輪動表現(xiàn)的主線或部分主線不排除會繼續(xù)成為7月的重要投資方向。那么，7月有哪些投資機會？哪些頭部公司值得重點關注？這或許能夠從券商最新推出的7月金股中找到答案。?

回顧6月的金股名單，有不少標的都走成了強勢牛股，如勝宏科技、巨人網(wǎng)絡等，勝宏科技為PCB概念股，6月累計上漲了55%（近期股價持續(xù)創(chuàng)新高），機構的關注邏輯主要聚焦在公司PCB訂單爆滿、擴產(chǎn)打開長期空間等；巨人網(wǎng)絡有AI、網(wǎng)游等概念，6月加速突破累計上漲了超過60%。機構關注邏輯主要鎖定公司“AI+游戲”、新品高彈性等。網(wǎng)游股近期表現(xiàn)活躍，有6月份游戲審批數(shù)量創(chuàng)單月新高等因素刺激。?

最新，券商的7月金股名單出爐，目前共有超210只7月金股，筆者在此基礎上進一步篩選，從主流賽道核心頭部或典型公司、股價確立向上突破（或有低位啟動跡象）、主力資金參與等幾個角度出發(fā)，共精選了31只標的。?

另外值得一提的是，有不少標的股均為邊惠宗此前在《邊學邊做》中重點提及的標的，而這類公司的股價仍多處在上升通道中，以其中之一的創(chuàng)新藥公司益方生物-U為例，邊惠宗曾在3月4日重點提及，該公司股價至今已經(jīng)實現(xiàn)翻倍（見圖3）。另外，上文提到的新易盛、巨人網(wǎng)絡等6月強勢金股繼續(xù)被機構調入7月金股名單。

從股價來看，這31只標的絕大多數(shù)都確立了右側突破行情，有公司更是創(chuàng)出近8年新高。具體來看，一些公司正在走慢牛行情，一些則短期爆發(fā)，還有部分處在相對低位，不排除后市有輪動上漲的可能。?

7月或將影響市場、公司的重要事件

最后跟大家聊一聊或將對7月市場、行業(yè)、公司產(chǎn)生重要影響的相關事件。市場或公司的驅動因素有很多種，其中一個最重要的因素就是事件驅動，如6月份固態(tài)電池之所以加速上漲，與幾個重要會議有直接關聯(lián)；創(chuàng)新藥的上漲與對外授權事件刺激相關等。?

7月有哪些重要事件？筆者分別從宏觀（對市場的影響）、中觀（對行業(yè)或板塊影響）與微觀（對個股影響）等角度進行了梳理，包括但不限于以下幾類：?

1）宏觀類，如美聯(lián)儲議息會議。7月底，美聯(lián)儲將迎來今年第五次議息會議，屆時，對降息路徑的表態(tài)或將對A股整體流動性或情緒構成影響。?

2）中觀類，主要包括相關行業(yè)的重要會議或事件，其中有關低空經(jīng)濟、AI等內容相對較多，如7月5日~7日的2025國際無人機應用及防控大會等。?

3）中報業(yè)績。相較于6月，7月是一個有最新中報業(yè)績驅動的特殊月份，目前，已有超20家公司發(fā)布了今年中報業(yè)績預告，一些業(yè)績高增股已經(jīng)獲得資金加碼。另外，不少公司將于7月中旬正式披露中報業(yè)績。屆時，將會帶來很多個股性的投資機會。有關7月重要事件詳情可見（表2）。?

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）